Di pasar hadiah saat ini Indeks S&P 500과 Kontrak berjangka NasdaqKelemahan ini telah menyebabkan peningkatan volatilitas, menurut berbagai laporan media. Tarif Trump Kemunculan kembali telah menjadi variabel kunci. Keputusan apa yang sedang Anda hadapi saat ini? Artikel ini akan membahas: Penyebab penurunan harga berjangkadan mengaturnya, Tarif Trump Kita akan meninjau dampak spesifik dari setiap skenario, strategi respons, dan prospek masa depan sekaligus. Saya akan menambahkan pengalaman saya sendiri. Indeks S&P 500과 Kontrak berjangka NasdaqKami juga akan memberikan Anda poin-poin penting yang perlu diperhatikan.
Penyebab Langsung Penurunan Harga Berjangka dan Sinyal yang Diinterpretasikan Pasar
Menurut laporan dari luar negeri, bahkan di bagian tertutup AS Indeks S&P 500과 Kontrak berjangka Nasdaq이 Penurunan sekitar 0,7 hingga 1 persen, dan di latar belakang Tarif Trump Tekanan semakin meningkat. Kemungkinan pemberlakuan tarif minimum 10 persen untuk semua impor, dengan tarif 50 persen untuk impor dari Tiongkok, dan penyebutan tarif tambahan untuk Eropa telah meningkatkan premi risiko. Kerusakan margin과 Perlambatan permintaanGuncangan ganda ini tercermin lebih awal, sehingga memberikan tekanan ke bawah pada indeks berjangka.
Kontrak berjangka mencerminkan keuntungan dan risiko yang diharapkan dalam harganya sebelum pasar spot dibuka. tarifHal ini akan segera menyebabkan biaya yang lebih tinggi, harga yang lebih tinggi, dan permintaan yang lebih lambat, yang memicu revisi ke bawah terhadap perkiraan keuntungan. Bank Sentral ASKebijakan penghematan yang berkelanjutan ditambah dengan risiko geopolitik. Diskon penilaiansedang berkembang. Tren terkini menunjukkan bahwa saham-saham pertumbuhan memiliki proporsi yang besar. Kontrak berjangka NasdaqIni adalah pola reaksi sensitif yang khas.
- Variabel kunci Kenaikan biaya, tarif balasan, dolar yang kuat, dan tingkat suku bunga.
- Industri sensitif Semikonduktor, elektronik, pakaian, distribusi, bahan industri
- pertahanan relatif Energi, kebutuhan pokok konsumen, dan sebagian layanan kesehatan.
Kontrak berjangka S&P 500 dan Nasdaq… Mari kita lihat.
Skenario Tarif Trump dan Jalur Hasil yang Mungkin Terjadi
Jika kita mensintesis pernyataan dan laporan publik, Setidaknya 10 persen dari seluruh pendapatan, 54 persen dibuat di Tiongkok permukaan air, Uni Eropa 20 persen Tingkat nyeri punggung yang tinggi Tarif Trump Konsep adalah kuncinya. Cina pembalasan 30 persen Biaya perdagangan global akan meroket jika kita memperhitungkan kemungkinan tersebut. Indeks S&P 500 Mengingat bobot penjualan global pada saham-saham berkapitalisasi besar, tekanan ke bawah pada laba per saham (EPS) tidak dapat dihindari. Bahkan rantai pasokan yang terdiversifikasi pun akan kesulitan menghindari dampak negatif dari pembebasan tarif penuh.
| barang | detail |
|---|---|
| Variabel langsung | Peningkatan biaya, tarif balasan, keterlambatan pengiriman, dan volatilitas nilai tukar. |
| jalur metastasis | Kenaikan harga, permintaan yang lemah, pengurangan persediaan, dan perkiraan keuntungan yang lebih rendah. |
| Pengaruh indeks | Indeks S&P 500 Penurunan laba per saham (EPS), Kontrak berjangka Nasdaq Peningkatan volatilitas |
Pelajaran yang saya petik dari sengketa perdagangan tahun 2018 itu sederhana. Tarif adalah pajak dan perubahan dalam struktur biaya.Dan, Penilaianmelihat Momentum kinerjaYang ini pecah duluan. Kali ini juga. Penyeimbangan ulang kuantitatif과 Kesetaraan RisikoHal ini dapat menyebabkan penjualan preventif. Tarif Trump Pengelolaan volatilitas masuk akal sampai permukaan air turun atau sinyal negosiasi diberikan.
Kontrak berjangka S&P 500 dan Nasdaq… Baca Selengkapnya
Perbedaan dari Masa Lalu dan Daftar Periksa Pemosisian
Masa lalu dan masa kini memiliki kesamaan, tetapi juga perbedaan. Tidak seperti tahun 2018, masa kini... Tingkat suku bungaIni tinggi, Diversifikasi rantai pasokanMeskipun telah diimplementasikan, dampaknya terbatas jika menyangkut tarif penuh. Selain itu, Potensi ekspansi fiskal과 Ekspektasi pemotongan pajakIni mungkin menjadi alasan untuk pemulihan, tetapi dalam jangka pendek. premi ketidakpastianIni dominan. Dalam lingkungan ini Indeks S&P 500과 Kontrak berjangka NasdaqPengecekan berdasarkan aturan lebih efektif daripada mengikuti berita.
- Periksa 1 Nilai tukar dan indeks dolar Apakah ada penyimpangan ke atas?
- Periksa 2 Penumpukan pesanan semikonduktor dan perputaran persediaan memburuk dengan cepat.
- Periksa 3 Perubahan EPS konsensus dan Panduan Komentar
- Periksa 4 Tingkat tarif, jadwal negosiasi, dan cakupan tarif balasan.
- Periksa 5 Dibandingkan dengan sektor-sektor yang sensitif terhadap suku bunga Defensif kekuatan relatif
Semakin agresif tarif tip yang ditetapkan, semakin efektif pendekatan split dan garis stop loss tetap. Rasio kasMohon anggap ini sebagai aset strategis.
Prospek dan Strategi Manajemen Risiko
Dalam jangka pendek Tarif Trump Tingkat dan kemungkinan pembalasan Indeks S&P 500과 Kontrak berjangka Nasdaq Volatilitas akan meningkat. Jika tarif diterapkan secara bertahap dan ada ruang negosiasi yang cukup, penurunan harga akan lebih kecil. Jika diterapkan secara komprehensif, Lonjakan volatilitasPeriode ini bukan tentang menghindari kerugian, melainkan tentang... Memanfaatkan volatilitasInilah kuncinya.
- pagar Kurangi biaya dengan index put split dan volatility spread.
- sektor Secara bertahap meningkatkan proporsi barang konsumsi penting, layanan kesehatan, dan energi.
- uang tunai 15~30 persen jangkauan Pemeliharaan, persiapan untuk pembelian berlebih karena penurunan harga.
- pengaturan waktu Turunkan beta posisi Anda sebelum dan sesudah peristiwa tarif.
- penyeimbangan ulang Tetapkan tanggal acuan laba rugi. disiplin menjaga
Saat harga turun, semua orang melihat berita yang sama. Jadi sistemIni adalah keunggulannya. Ia memiliki aturan stop loss dan reentry, target weight, dan risk limit. Dokumentasikan terlebih dahuluHal ini dapat mengurangi keterlibatan emosional. Standar sayaInilah titik awal dari keuntungan berlebih.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Akankah penurunan harga berjangka S&P 500 berlanjut setelah pasar spot dibuka?
Penurunan jumlah donasi tersebut belum sepenuhnya tercermin. Kinerja pra-pasar, Indikator makroekonomi, Berita Utama TarifSelisih harga menyempit atau melebar tergantung pada kondisi pasar. Harap dicatat bahwa likuiditas pra-pasar rendah dan distorsi cukup signifikan.
Apa saja tanda-tanda bahwa Trump sedang melonggarkan tarif?
Jadwal dimulainya kembali dialog bilateral, tarif pada barang-barang tertentu. Daftar pengecualian pembesaran, Penundaan tanggal pemberlakuanIni adalah sinyal pelonggaran kebijakan moneter. Jika imbal hasil obligasi dan nilai dolar sama-sama menurun, ada kemungkinan besar terjadinya pemulihan preferensi terhadap aset berisiko.
Mana yang lebih baik: saham pertumbuhan atau saham nilai?
Sensitivitas biayaRendah ini Kekuatan penetapan hargaBeberapa saham bernilai tinggi ini bersifat defensif, tetapi tetap terpengaruh oleh tingkat suku bunga dan elastisitas permintaanHasilnya akan bervariasi tergantung pada distribusinya, jadi dispersi adalah prioritas utama.
Apa dampaknya bagi saham-saham Korea?
Karena pangsa ekspornya besar, efek domino sekundernya pun besar. semikonduktor, Perangkat keras TIsensitif, energiKonsumsi kebutuhan pokok yang didorong oleh permintaan domestik relatif mudah dipertahankan. Mengelola volatilitas nilai tukar adalah kuncinya.
Berapakah rasio kas yang tepat?
15-30 persen dalam fase volatilitas Uang Tunai FleksibelIni valid. Berbasis aturanStrategi penempatan ulang ke jangkauan yang dipersingkat berkontribusi pada peningkatan kinerja.
Izinkan saya merangkumnya. Pertama, Tarif Trump Kebangkitan Indeks S&P 500과 Kontrak berjangka Nasdaq Inilah penyebab langsung dari kelemahan tersebut. Kedua, revisi ke bawah terhadap perkiraan manfaat dari pembebasan tarif penuh. Penyesuaian penilaianIni tak terhindarkan. Ketiga, lindung nilai, alokasi kas, dan diversifikasi sektor. Respons yang disiplinIni perlu. Saya harap artikel ini dapat menjadi kompas kecil untuk pengambilan keputusan Anda. Indeks S&P 500과 Kontrak berjangka Nasdaq, Tarif Trump Kami akan terus memantau masalah ini dan memberikan informasi terbaru.
Sumber: Foto utama Reuters Yonhap News