如今，许多IPO都打着人工智能股票的旗号，但Elice Group究竟靠什么盈利呢？一家以编程教育平台闻名的公司，竟然准备以GPU云公司的身份上市，这消息或许会让一些人感到惊讶。.
本文汇总了Elice集团的需求预测结果、最终发行价、认购计划、上市日期、可交易量和锁定期承诺等信息，并详细解释了各项数据的解读标准，旨在帮助您做出是否认购的决定。.
需求预测结果概览
埃利斯集团机构需求预测的竞争比例约为389:1，共有2367家机构参与。其中约981家参与机构的出价高于预期价格区间的上限，最终发行价定为90500韩元，即价格区间的上限。.
此次发行的指示性价格区间为每股70,400韩元至90,500韩元。发行股份总数为2,222,000股，按最终价格计算，发行金额约为2011亿韩元，预计市值约为1.0054万亿韩元。.
部分资料中列出的最终价格为价格区间的下限。然而，根据大多数机构的认购价格均在上限或以上，并结合计算出的认购额，最终价格应为90,500韩元。认购前，请务必再次查阅主承销商的认购公告，确认最终价格。.
解释竞争比率为 389 比 1 的标准
在上个月准备上市的公开发行股票中，有好几笔机构认购比例超过1000比1，因此389比1的认购比例看起来相对较低。然而，认购比例必须根据发行规模来区别看待。.
即使需求量相同，发行规模在数百亿韩元的小市值IPO和超过2000亿韩元的大市值IPO之间的竞争程度也截然不同。考虑到这些股票的总市值约为1万亿韩元，仅凭竞争程度难以判断其成功与否。.
证券公司的认购计划和分配量
公开认购将于 2026 年 10 月 7 日（星期三）至 10 月 8 日（星期四）进行，为期两天。退款日期为 10 月 13 日（星期二），预定上架日期为 10 月 19 日（星期一）。.
| 分配 | 未来资产证券（主承销商） | 三星证券（联席牵头） |
|---|---|---|
| 已分配股份数量 | 444,400股 | 111,100股 |
| 订阅限制 | 22,000~44,000股 | 2,500~10,000股 |
分配给普通投资者的数量为555,500股，占总股本的251 TP3T。这种分配结构使得配额较大的未来资产证券可以通过均等分配获得更多股份。.
最低认购金额取决于最低认购数量和保证金比例。例如，如果您认购10股，保证金比例为50%，则需要452,500韩元，因此建议您查看各券商公告中的具体条款。此外，由于10月第二周有公共假期，交易日较少，因此您在制定认购计划时也应考虑到这一点。.
场外交易价格以及上市首日的供需因素
由于38 Communications没有交易历史数据，因此没有场外交易市场的参考价格。所以，在预测上市日股价时，流通量和认购率就成了更重要的判断标准。.
可交易量为 20.81%
上市后立即在市场上流通的股票数量为2,311,880股，约占总股本的20.811 TP3T。与近期其他公开发行股票相比，这一数字较低。.
最大股东持有约371股TP3T股份，该股份受24个月的锁定期限制。另一特点是，此次发行全部为新股，不涉及现有股东股份的出售。.
强制锁定13.71 TP 3 T，以及15天的承诺权重
机构锁定率按数量计算为13.71 TP3T，按交易笔数计算为151 TP3T。经评估，与设定在上限的发行价相比，承诺率并不算高。.
已承诺的交易量中，约有751 TP3T为短期15天承诺。需要注意的是，这部分交易量在上市约两周后释放时，可能会出现抛售压力。.
从一家教育公司到人工智能基础设施公司
Elice Group 是一家成立于 2015 年的人工智能软件公司。它最初以‘Elice LXP”而闻名，这是一个编码和人工智能教育平台，用户可以在网络上直接编写和练习代码，但现在 GPU 云和人工智能数据中心是其业务的核心。.
| 业务部门 | 主要内容 | 性格 |
|---|---|---|
| AI云 | 高性能GPU租赁、AI数据中心建设和运营 | 基础设施 |
| AX（人工智能转型） | 教育平台、企业人工智能代理 | 解决方案和服务 |
为什么你需要GPU云
最新的GPU价格昂贵，难以大量采购。因此，GPU云服务提供了一种企业按需租赁而非直接购买设备的模式。这种模式类似于购买电力而不是自建发电厂。.
模块化数据中心 (PMDC)
PMDC（预组装数据中心）是一种将服务器、GPU、电源和冷却单元预组装成单个模块，并在现场安装的数据中心。该公司解释说，建造一个标准数据中心需要24到36个月，而PMDC可以在大约三个月内建成，初始成本最多可降低约401 TP3T。但是，这些数据仅代表该公司的说法，需要注意。.
绩效趋势和政府项目比例
去年，公司销售额为395亿韩元，营业利润为52亿韩元。今年上半年，销售额为344亿韩元，营业利润为103亿韩元，仅半年时间就超过了去年全年营业利润的两倍。.
Elice Group与Naver Cloud和三星SDS一同入选韩国科学技术信息通信部价值约2万亿韩元的GPU采购项目。该公司宣布计划部署2560块NVIDIA B300 GPU。.
另一方面，来自政府和公共部门项目的收入比例从去年的3.41亿吨增至今年的约6.61亿吨。由于政策方向的变化可能导致收入不稳定，因此增加私营部门客户数量被认为是未来发展的关键因素。.
公开募股资金使用计划
该公司计划利用此次公开募股筹集的资金，扩大其人工智能云基础设施，并增加PMDC的海外出口。此举被解读为旨在减少对国内公共部门项目的依赖，并增加海外收入。.
申请订阅前需要考虑的标准
积极因素包括：发行价确认在上限；交易量在201TP-3T区间较低；新股全部发行完毕；以及对最大股东设定24个月的禁售期。上半年利润的显著增长也可视为支撑因素之一。.
需要谨慎关注的因素包括：认购比例仅为13.71 TP3T，15天认购比例较高，以及对公开发售的依赖程度高达三分之二。此外，缺乏场外交易也是一个不确定因素，因为场外交易难以作为评估上市首日股价的依据。.
IPO股票是投资产品，上市后股价可能低于发行价。您必须根据自身的投资期限和可接受的亏损范围评估上述标准，并自行决定认购规模。.
关于Ellis集团IPO的常见问题
Elice Group的最终报价是多少？
定价定为每股90,500韩元，处于预期价格区间70,400至90,500韩元的上限。发行金额约为2011亿韩元，预计市值约为1.0054万亿韩元。.
订阅时间表和上市日期是什么时候？
本次公开认购将于10月7日至8日在未来资产证券和三星证券进行。退款日期为10月13日，预计上市日期为10月19日。.
上市后立即流通的供应量是多少？
上市后即刻可交易量为2,311,880股，约占总交易量的20.811万亿吨。机构投资者锁定率为13.71万亿吨（按数量计），其中约751万亿吨为短期15天锁定交易量。.
我可以查询一下柜台价格吗？
根据 38 Communications 的数据，没有场外交易记录，因此没有场外交易价格可供参考。.
Elice Group从事哪些与人工智能相关的业务？
我们专注于构建和运营人工智能数据中心和GPU云服务，出租高性能GPU，同时还运营教育平台和企业级人工智能代理业务。我们还入选了韩国科学技术信息通信部（MSICT）的GPU采购项目。.